Труппа доктора Парнаса предлагает своим зрителям не совсем обычное шоу. Пройдя через волшебное зеркало, человек оказывается в фантастическом, сказочном мире, причем каждый посетитель балагана участвует в своей уникальной истории.
Публика в восторге, но люди не знают, что за свои удивительные способности Парнасу доводится платить немалую цену. Оказывается, он ведет давнюю игру с самим чертом. В последнее время удача все реже сопутствует пожилому волшебнику, и вот он уже должен отдать дьяволу свою красавицу-дочь Валентину. Сатана потирает руки, но в Лондоне к лицедеям присоединяется молодой человек Тони, и у девушки появляется надежда на спасение…